Introduction : Au-delà de l’assemblage – Le pivot stratégique

Le Vietnam est depuis longtemps célébré comme un hub manufacturier, mais la nature de sa croissance industrielle se trouve à un carrefour. Alors que les investissements directs étrangers (IDE) continuent d’affluer – le capital enregistré a atteint 24,81 milliards de dollars au cours des cinq premiers mois de 2026, soit une hausse de 34,9 % sur un an – les données commerciales du pays révèlent une vulnérabilité persistante : une forte dépendance aux composants importés et aux biens intermédiaires. Le commerce total a atteint près de 496,7 milliards de dollars à la mi-juin, mais l’électronique, les ordinateurs et leurs composants ont représenté à eux seuls 63,5 milliards de dollars d’exportations, souvent assemblés à partir de pièces importées. Ce déséquilibre structurel explique précisément pourquoi les industries de soutien sont devenues le cœur de la politique industrielle vietnamienne.Un forum convoqué le 2 juillet 2026 à Hô Chi Minh-Ville par le Centre de promotion des investissements et du commerce (ITPC) et l'Association des industries de soutien de Hô Chi Minh-Ville (HASI) a cristallisé ce changement stratégique. Décideurs politiques, entreprises et experts ont discuté de la manière de transformer le Vietnam d'une économie basée sur l'assemblage en une économie maîtrisant la production de composants, la technologie des matériaux et les normes de qualité.

Flux de capitaux mondiaux et fenêtre d'opportunité du Vietnam

La reconfiguration des chaînes d'approvisionnement mondiales—motivée par les tensions géopolitiques, la concurrence stratégique, les transitions verte et numérique, et la stratégie de diversification Chine+1—a fait du Vietnam l'une des destinations les plus attractives pour la relocalisation des capacités de fabrication. Les derniers chiffres des IDE confirment cette dynamique : le secteur de la fabrication et de la transformation a capté 8,06 milliards de dollars, soit la plus grande part du capital total enregistré.Pourtant, le véritable défi ne réside pas dans l'attrait de nouvelles chaînes d'assemblage, mais dans l'approfondissement du contenu local de la production. Comme l'a souligné Mme Cao Thi Phi Van, directrice adjointe de l'ITPC, les industries de soutien ne sont plus un simple secteur auxiliaire : elles constituent le fondement de l'autonomie industrielle. Sans fournisseurs nationaux solides, le Vietnam risque de rester un maillon à faible valeur ajoutée dans les chaînes de valeur mondiales, vulnérable à la concurrence par les coûts des autres marchés émergents.

Cadre stratégique : objectifs ambitieux pour 2030-2035

Le gouvernement vietnamien a répondu avec un programme complet de développement des industries de soutien pour 2026-2035. Les objectifs sont clairs : - Porter les taux moyens de contenu local dans les industries clés à 40-45 % d'ici 2030. - Devenir l'une des trois économies industrielles les plus compétitives de l'ASEAN d'ici 2030. - D'ici 2035, la plupart des secteurs des industries de soutien devraient atteindre des capacités technologiques avancées et une participation plus profonde aux chaînes de valeur mondiales.Ces objectifs ne sont pas simplement ambitieux ; ils reflètent la reconnaissance que le taux de localisation actuel du pays reste faible. Dans le parc de haute technologie de Saigon à Hô Chi Minh-Ville, par exemple, la localisation est passée d'environ 10 % en 2010 à plus de 20 % — encore loin de l'objectif. Par ailleurs, les seules importations de la ville en ordinateurs, produits électroniques et composants ont atteint 6,62 milliards de dollars, soulignant le vaste potentiel de substitution.

Hô Chi Minh-Ville : Le laboratoire de la modernisation industrielle

En tant que pôle économique et d'innovation du Vietnam, Hô Chi Minh-Ville est à l'avant-garde de cette transformation. La ville compte aujourd'hui 105 zones de transformation pour l'exportation et parcs industriels couvrant plus de 50 000 hectares, dont 58 sont actuellement opérationnels. Les industries de soutien ont été identifiées comme un pilier clé pour renforcer la compétitivité industrielle.Le parc de haute technologie de Saïgon a attiré 26 projets d'industries de soutien d'une valeur de plus de 512 millions de dollars. Cependant, la forte dépendance de la ville vis-à-vis des intrants importés suggère que les opportunités pour les fabricants nationaux sont énormes, en particulier alors que les multinationales recherchent des fournisseurs de deuxième et troisième niveaux dans le cadre de la stratégie China+1.

Nguyen Minh Tam, chef de la Division de la gestion industrielle au sein du Département de l'industrie et du commerce de la ville, a confirmé que le soutien aux industries auxiliaires est une priorité stratégique. Le modèle de croissance met désormais l'accent sur la productivité, la technologie, la transformation numérique et la connectivité régionale, avec un accent sur l'aide aux PME pour améliorer leur capacité de production et répondre aux normes internationales.

La certification comme passerelle vers les chaînes d'approvisionnement mondialesL'un des principaux obstacles pour les fournisseurs vietnamiens est la conformité aux normes internationales. Nguyen Ngoc Dang Khoa, directeur adjoint du développement commercial chez SMC Phu My Precision Mechanical Co., a souligné que les certifications ne sont pas seulement des exigences des clients, mais des cadres pour une production standardisée. Au-delà des certifications de base ISO 9001, 14001 et 45001, des certifications sectorielles telles que l'IATF 16949 (automobile), l'AS9100 (aérospatial) et l'ISO 13485 (dispositifs médicaux) deviennent de plus en plus obligatoires.Cette dynamique de certification est essentielle pour instaurer la confiance avec les acheteurs multinationals et permettre aux entreprises vietnamiennes de progresser dans la chaîne de valeur. Le forum a vu HASI signer trois protocoles d’accord stratégiques, notamment une coopération avec le Centre d’appui au développement industriel et le Centre pour le développement des industries et des industries de soutien de Hô Chi Minh-Ville afin d’améliorer la compétitivité, de développer des bases de données industrielles et de renforcer la connectivité de la chaîne d’approvisionnement. Un autre accord avec l’Association des entreprises vietnamiennes au Benelux vise à aider les entreprises à s’étendre sur les marchés européens, tandis qu’un partenariat avec le groupe MISA soutiendra l’adoption de la gestion numérique.

Défis à venir : collaboration des PME, financement et transformation numériqueMalgré une orientation stratégique claire, les participants ont reconnu que pour accroître la compétitivité des fabricants vietnamiens, une collaboration plus étroite entre les PME, un meilleur accès au financement, une coopération renforcée avec les multinationales et une adoption plus large des technologies numériques sont nécessaires. La transformation numérique, l'analyse de données et l'intelligence artificielle émergent comme de nouveaux avantages concurrentiels qui peuvent aider les fabricants à améliorer leur productivité, réduire leurs coûts et respecter des normes internationales exigeantes.

Le programme gouvernemental fournit un cadre, mais son exécution dépend de la capacité du secteur privé à se coordonner et à investir. La fragmentation actuelle parmi les fournisseurs nationaux – dont beaucoup sont de petite taille et manquent de l'échelle ou des certifications nécessaires pour servir les grandes entreprises d'investissement direct étranger (IDE) – reste un goulet d'étranglement.

Conclusion : Un pari industriel à long terme## Conclusion : Un pari industriel à long terme

La politique de développement de l'industrie auxiliaire du Vietnam est plus qu'une simple initiative politique ; c'est un pari sur une transformation structurelle à long terme. Le pays a réussi à se positionner comme un nœud clé dans les chaînes d'approvisionnement mondiales, mais la prochaine phase de croissance nécessite de passer de la quantité à la qualité, de l'assemblage à la maîtrise des composants et de la technologie.

Les objectifs fixés par le gouvernement pour 2030 et 2035, combinés au boom continu des IDE et à l'alignement stratégique des grandes villes comme Hô-Chi-Minh-Ville, créent une plateforme puissante pour le changement. Cependant, le succès dépendra en fin de compte de la capacité du Vietnam à construire un réseau profond et compétitif de fournisseurs locaux répondant aux exigences techniques, de certification et de coûts des multinationales.

Si cet objectif est atteint, le Vietnam ne se contentera pas de consolider sa place dans la hiérarchie industrielle de l'ASEAN, mais établira également une référence pour les autres économies émergentes naviguant dans les courants complexes de la reconfiguration des chaînes d'approvisionnement mondiales.